Ibovespa Ao Vivo: Bolsa abre em alta com PETR4, TIMS3 e volta aos 126 mil pontos

Ricardo Trevisan Gallo, CEO da Gravus Capital, diz que, “apesar dessa leitura mais amena, os preços permanecem elevados em outros grupos, como Transportes, Alimentação e Serviços, que continuam a pressionar o núcleo inflacionário. Esse cenário sugere que a redução observada em janeiro pode mascarar a persistência de pressões inflacionárias estruturais. Com o retorno dos preços normais da energia nos meses seguintes, é possível que o índice volte a subir, exigindo um monitoramento contínuo dos componentes que compõem o IPCA”.

Agenda divulgada pelo Ministério da Fazenda tem reunião bilateral com o ministro de Investimento da Arábia Saudita, Khalid Al-Falih, e com o ministro das Finanças Catar, Ali bin Ahmed Al Kuwari, ambos no próprio domingo.  No dia seguinte, vai a Abu Dhabi, no Emirados Árabes Unidos, de onde volta ao Brasil na terça-feira, 18 de fevereiro.

O Ibovespa opera com leve alta nos primeiros negócios desta terça-feira (11), aos 125,8 mil pontos, em meio à cautela com as tarifas do presidente dos EUA, Donald Trump, e à espera de fala do presidente do Federal Reserve (Fed), Jerome Powell, um dia antes da divulgação dos dados de inflação ao consumidor (CPI).  Sobem as ações de Vale (VALE3), Petrobras (PETR4) e grandes bancos. O dólar comercial sobe a R$ 5,80, e os juros futuros (DIs) recuam por toda a curva. O IPCA de janeiro foi de 0,16%, ficando 0,36 ponto percentual (p.p.) acima da taxa de dezembro (0,52%). Esse foi o menor IPCA para um mês de janeiro desde a implantação do Plano Real, em 1994. Em dezembro de 2024, a variação havia sido de 0,42%.O IPCA acumula alta de 4,83% nos últimos 12 meses. A expectativa do consenso Lseg era de alta de 0,14%. Nesta terça, o presidente do Senado, Davi Alcolumbre (União-AP), recebe às 14h o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, e o ministro das Relações Institucionais, Alexandre Padilha. Em seguida, o presidente Luiz Inácio Lula da Silva se reúne com Haddad e os ministros da Casa Civil, Rui Costa; do Planejamento e Orçamento, Simone Tebet; e da Gestão e da Inovação em Serviços Públicos, Esther Dweck. No exterior, o chair do Fed fornecerá a primeira parte de seu depoimento semestral ao Congresso dos EUA, a partir das 12h. Nos EUA, o Dow Jones Futuro opera com baixa de 0,12%, S&P500 cai 0,20% e Nasdaq Futuro recua 0,42%. (Felipe Alves)

Petrobras (PETR3;PETR4) anunciou há 216 dias aumento dos preços da gasolina. Sobre o diesel, a estatal determinou um reajuste há 10 dias. A Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis publica o estudo diariamente, de segunda a sexta.

• Diesel A S10 (média nacional): -6%, ou -R$ 0,23 (ontem: -5% ou -R$ 0,19)
• Gasolina A (média nacional): -6%, ou -R$ 0,17 (ontem: -5% ou -R$ 0,15)

Leonardo Costa, economista do ASA, diz que “a taxa mensal menor do que o esperado para os núcleos do IPCA de janeiro ainda é modesta perante o movimento de elevação dos últimos meses, de modo que o processo inflacionário ainda está em curso, com preocupação especial sobre o núcleo de serviços (que registrou taxa de 7,8% na média móvel de três meses)”. O economista lembra que o IPCA mais ameno de janeiro “deve dar lugar a uma taxa mensal mais pressionada em fevereiro, com o fim do desconto sobre a energia elétrica, o aumento do imposto estadual sobre os combustíveis e o reajuste sazonal dos serviços de educação, o que deve distanciar ainda mais a inflação em 12 meses do teto do regime de metas de inflação (de 4,5%)”. Assim, para o Banco Central, o IPCA de janeiro trouxe “pequeno alívio da surpresa para baixo nos núcleos, contudo, a dinâmica inflacionária segue preocupante, o que, combinada com a deterioração das expectativas, deve garantir a continuidade do ciclo de elevação da Selic”.

De acordo com Marcelo Bolzan, planejador financeiro e sócio da The Hill Capital, já era esperada uma desaceleração do IPCA. “O dado tinha vindo aí com 0,52% de inflação em dezembro, e a nossa expectativa aqui era de agora, 0,16%. E foi exatamente dentro aqui do consenso essa subida de 0,16%”, destaca. Segundo ele,  o Copom deve fazer mais uma subida de juros de 13,25% para 14,25% na reunião de março. “Como o dado veio muito dentro do consenso, não acho que vai fazer grande preço hoje no mercado. Acho que o dia está muito mais focado aqui em relação às tarifas do Trump para aço e alumínio, isso sim acho que vai fazer um pouco mais de preço”, afirma.

Gustavo Rostelato, economista da Armor Capital, destaca que, “além do já sabido impacto de energia elétrica, a surpresa baixista se deu principalmente pelo arrefecimento de bens industriais e de alimentação no domicílio frente ao número mostrado pelo IPCA-15. No entanto, vale ressaltar o patamar ainda pressionado de serviços e serviços subjacentes, embora tenham arrefecido na margem”.

Étore Sanchez, Ativa de Investimentos, lembra que apesar do IPCA de janeiro ter variado 0,16%, ligeiramente abaixo da mediana do mercado, de 0,17%, “os núcleos vieram mais pressionados do que o esperado, com a média avançando 0,61%, ante nossa projeção de 0,57%. Da mesma forma, os serviços subjacentes registraram alta de 0,86%, frente à nossa estimativa de 0,83%”. Ele entende que, “de modo geral, a composição da inflação continua apontando para um cenário de sobreaquecimento, mas sem grandes surpresas em relação ao que já era esperado pelos agentes, o que sugere impacto limitado sobre o curso da política monetária”.

“Os resultados do 4T24 e o guidance sugerem alguma dificuldade em acelerar o crescimento da receita”, diz o Bradesco BBI. “No lado positivo, a empresa parece otimista sobre o aumento da lucratividade, com o Ebtida superando a receita (orientação para crescimento do EBITDA mantida em uma sólida faixa de 6%-8%) e o capex permanecendo nominalmente estável até 2027 (mais um ano com capex estável)”. No geral, o banco enxerga os resultados e a orientação como “amplamente favoráveis ​​às nossas estimativas atuais, possivelmente indicando uma ligeira queda em nossas estimativas de receita, mas com uma ligeira alta em nossas estimativas de Ebitda e FCF. Por fim, a orientação para dividendos se alinha com nossos números atuais e a orientação anterior, mas pode decepcionar alguns investidores mais otimistas que esperam um aumento mais rápido nas distribuições de curto prazo”. A classificação é outperform, com preço-alvo de R$ 18.

Os contratos futuros do minério de ferro fecharam em queda nesta terça-feira, apagando ganhos registrados mais cedo, já que a inquietação gerada pelas novas tarifas do presidente dos EUA, Donald Trump, superou as preocupações com interrupções de fornecimento por causa do clima na Austrália. O contrato de maio do minério de ferro mais negociado na Bolsa de Mercadorias de Dalian (DCE) da China DCIOcv1 terminou as negociações do dia com queda de 1,1%, a 812 iuanes (US$111,12) a tonelada, o menor valor desde 6 de fevereiro. No início da sessão, o contrato atingiu o valor mais alto desde 10 de dezembro de 2024, a 830,5 iuanes por tonelada. O minério de ferro de referência de março SZZFH5 na Bolsa de Cingapura caiu 1,32%, para US$105,75 a tonelada, depois de atingir mais cedo o maior patamar desde 16 de outubro de 2024, a US$107,65 a tonelada. Trump elevou substancialmente as tarifas sobre as importações de aço e alumínio na segunda-feira para 25% fixos “sem exceções ou isenções” em um movimento para ajudar as indústrias em dificuldades, mas que aumenta o risco de uma guerra comercial de várias frentes. (Reuters)

Os EUA são um grande importador de alumínio, com importações líquidas respondendo por cerca de 82% de suas necessidades, diz o Morgan Stanley. A produção doméstica de cerca 650 kt é amplamente superada pelas mais de 6 milhões de toneladas de importações, com grande parte vindo do Canadá, sem tarifas. O banco vê cerca de 470 kt da produção doméstica de alumínio dos EUA atualmente reduzida, “que poderia, em teoria, reiniciar, mas isso levaria pelo menos 6 a 12 meses, dependendo de quanto trabalho preparatório foi feito”. O banco lembra que “construir uma nova fundição levaria mais tempo – a Century Aluminium recebeu US$ 500 milhões no ano passado para construir uma fundição de baixo carbono, enquanto vários projetos secundários também receberam financiamento, mas nenhum cronograma foi dado”. No fim, “as tarifas provavelmente aumentarão os custos para os usuários de alumínio dos EUA”.

“Muitos produtos de origem norte-americana importados pelo Brasil utilizam-se de regimes especiais de redução tarifária”, destacou a entidade.

A cimenteira Intercement, uma das maiores do setor no Brasil e na América Latina, apresentou na segunda-feira seu plano de recuperação judicial na Justiça de São Paulo, listando dívidas de cerca de 15,6 bilhões de reais. A companhia, que até recentemente vinha discutindo a venda para a CSN (CSNA3), afirmou em documentos que as chamadas “contingências” cíveis envolvem R$8,1 bilhões, as trabalhistas R$122 milhões e as tributárias R$7,4 bilhões. No plano apresentado, a Intercement oferece aos credores com garantia real pagamento em dinheiro de até 5 centavos de real para cada real de crédito que detêm e “títulos participativos” da Loma Negra. Os credores financeiros receberão 500 milhões de reais em até um ano. No conjunto das dívidas de natureza civil, a Intercement cita R$7,6 bilhões ao Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade), segundo documento da companhia. Mas, essa cifra, pode crescer até R$15,9 bilhões se incluídos valores de uma ação coletiva aberta pelo Ministério Público Federal, que pode atingir um valor de R$10,9 bilhões, além de até outros R$ 3,8 bilhões relacionadas a processo do MP do Rio Grande do Norte.

O Índice Nacional da Construção Civil (SINAPI) variou 0,51% em janeiro, ficando 0,30 ponto percentual abaixo do índice de dezembro (0,21%), e começando o ano com taxa maior que o início do ano passado em 0,32 ponto percentual (0,19% – janeiro 2024). Os últimos doze meses foram para 4,31%, resultado acima dos 3,98% registrados nos doze meses imediatamente anteriores.

A indústria nacional variou -0,3% de novembro para dezembro, na série com ajuste sazonal, com sete dos 15 locais pesquisados pelo IBGE apresentando taxas negativas. As maiores quedas foram no Pará (-8,8%) e no Ceará (-6,8%).

O Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) de janeiro foi de 0,16%, ficando 0,36 ponto percentual (p.p.) abaixo da taxa de dezembro (0,52%). Esse foi o menor IPCA para um mês de janeiro desde a implantação do Plano Real, em 1994. Em dezembro de 2024, a variação havia sido de 0,52%.O IPCA acumula alta de 4,56% nos últimos 12 meses, abaixo dos 4,57% esperados.

Saiba o que esperar para o minidólar hoje.

O que esperar para o mini-índice hoje.

Diante da ameaça de aumento da inflação, o Federal Reserve esperará até pelo menos o próximo trimestre para cortar a taxa de juros novamente, de acordo com a maioria dos economistas em pesquisa da Reuters, que anteriormente esperavam uma redução em março. Os economistas têm aumentado suas previsões de inflação desde que o presidente dos EUA, Donald Trump, foi eleito, com base nas preocupações de que suas políticas, especialmente as tarifas de importação, possam reacender as pressões de preços na economia. Depois de reduzir os juros em 100 pontos-base acumulados entre setembro e dezembro, os membros do Fed, incluindo o chair Jerome Powell, têm dito recentemente que “não estão com pressa” para reduzir ainda mais os juros. Com um mercado de trabalho forte e gastos do consumidor ainda sólidos, muitos economistas veem a maior economia do mundo em um ponto ideal, com pouca necessidade de juros mais baixos. Trump implementou na segunda-feira novas tarifas de 25% sobre todas as importações de aço e alumínio. Por outro lado, a Casa Branca adiou seu plano de aumentar as taxas sobre México e Canadá até 1º de março, mas impôs uma tarifa de 10% sobre as importações da China. “As tarifas são inflacionárias e podem ser bastante negativas para o crescimento econômico também. Essa incerteza significa apenas que o Fed está meio que esperando e querendo ver o que realmente acontece”, disse James Knightley, economista-chefe internacional do ING. (Reuters)

O chair do Federal Reserve, Jerome Powell, inicia dois dias de audiências no Capitólio nesta terça-feira com a economia em torno do pleno emprego, a expectativa de que a inflação diminua e a intensa incerteza sobre como tudo isso se manterá sob as políticas comerciais e sobre outras questões do governo Trump. Desde a última vez que Powell compareceu ao Congresso para uma de suas duas rodadas regulares de depoimentos, a eleição de Donald Trump levantou a possibilidade de sucessivas rodadas de tarifas, imigração menor e menos trabalhadores disponíveis na economia, além de mudanças potencialmente extensas na supervisão do setor financeiro. Powell e outras autoridades do Fed sempre têm o cuidado de evitar julgamentos sobre a sensatez das ações do Executivo ou do Congresso, mantendo o foco em como a economia muda como resultado. “O que temos agora é um mercado de trabalho bom. A economia está crescendo a uma taxa de 2% a 2,5%. A inflação diminuiu”, disse Powell em uma coletiva de imprensa após a reunião de janeiro do Fed. Mas “provavelmente há alguma incerteza elevada”, dadas as mudanças nas políticas comerciais, de imigração, fiscais e regulatórias, disse Powell, com as autoridades do Fed dispostas a adiar novos cortes na taxa de juros até que fique claro como a economia se adaptará nos próximos meses. (Reuters)

No mesmo ato, o Conselho de Administração da companhia aprovou a eleição de Fernando Biancardi Cirne para o cargo de membro efetivo do Conselho.

Gestora aponta que mercado deve voltar a exigir prêmios maiores com avanço da agenda fiscal; fundo rendeu 1,64% em janeiro.

A operadora de telecomunicações TIM anunciou nesta terça-feira acordo com o banco C6 para encerrar disputa relacionada à parceria entre as duas companhias, extinguindo quatro processos arbitrais em aberto. O acordo para encerrar a parceria prevê transferência da totalidade da participação minoritária detida pela TIM ao C6, “bem como todos os bônus de subscrição em circulação, no valor de R$520 milhões”, afirmou a operadora sem dar detalhes. Segundo a TIM, ao longo da parceria com o C6, a empresa controlada pela Telecom Italia obteve receita bruta de R$280 milhões.

As tarifas dos Estados Unidos são uma “história em desenvolvimento” e é muito cedo para avaliar seu impacto sobre a economia mundial, disse a diretora-gerente do Fundo Monetário Internacional (FMI), Kristalina Georgieva, nesta terça-feira. “É uma história em desenvolvimento… O que temos são elementos de política comercial que esperávamos que viessem, que foram anunciados na campanha eleitoral, mas há muitas, muitas incógnitas”, disse ela à Cúpula Mundial de Governos, em Dubai. “Portanto, quando penso no impacto sobre a economia mundial, minha resposta para você seria: hoje, é muito cedo para dizer.” Georgieva disse que a economia mundial parece notavelmente resiliente, apesar de uma série de choques sem precedentes. Ela sugeriu que as perspectivas para a inflação são difíceis de prever. “Mesmo com relação a isso, precisamos apenas ver como as coisas evoluem. Porque se estivermos em uma situação em que, em algumas partes do mundo, há uma desaceleração que pode levar os bancos centrais a reduzir as taxas de juros, isso pode, na verdade, não ser inflacionário.” (Reuters)

Coordenador do Centro de Negócios Globais da FGV e ex-secretário do Comércio Exterior, Lucas Ferraz defende saída diplomática para a elevação de tarifas sobre aço e alumínio anunciadas por Donald Trump.

A presidente da Comissão Europeia, Ursula von der Leyen, prometeu nesta terça-feira “contramedidas firmes e proporcionais” em resposta à decisão do presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, de impor tarifas sobre todas as importações de aço e alumínio, aumentando os temores de uma guerra comercial. Trump assinou proclamações no final da segunda-feira para aumentar as tarifas sobre todas as importações de aço e alumínio para 25%, sem exceções ou isenções. Uma autoridade da Casa Branca disse que as medidas entrarão em vigor em 4 de março. Von der Leyen disse em um comunicado que lamenta profundamente a decisão dos EUA, acrescentando que as tarifas são impostos ruins para os negócios e piores para os consumidores. As exportações de aço da UE para os EUA atingiram uma média de cerca de 3 bilhões de euros (US$3,10 bilhões) por ano na última década. “Tarifas injustificadas sobre a UE não ficarão sem resposta — elas desencadearão contramedidas firmes e proporcionais. A UE agirá para proteger seus interesses”, disse ela. Von der Leyen não forneceu detalhes sobre a resposta. Uma opção seria reativar as tarifas que a UE impôs em 2018 e que foram suspensas sob uma trégua acordada entre von der Leyen e o ex-presidente dos EUA Joe Biden. (Reuters)

Todos os oito segmentos analisados mostraram alta em janeiro, com destaque para Tecidos, Vestuário e Calçados; Índice Stone teve alta de 1,9% na comparação anual.

A Petrobras está buscando oportunidades para vender e comprar produtos petrolíferos da Índia, disse a presidente-executiva da estatal, Magda Chambriard, nesta terça-feira. A companhia também está analisando “a possibilidade em termos de oportunidades de exploração e produção que a Índia está oferecendo”, disse Chambriard a repórteres à margem da conferência India Energy Week.

Os preços do petróleo sobem, já que a redução da produção russa aliviou as preocupações sobre um excesso. As cotações do minério de ferro na China fecharam em baixa.

• Petróleo WTI, +1,29%, a US$ 73,25 o barril
• Petróleo Brent, +1,33%, a US$ 76,88 o barril
• Minério de ferro negociado na bolsa de Dalian, -1,10%, a 812 iuanes (US$ 111,15)

Uma autoridade do Hamas disse na terça-feira que os reféns israelenses podem ser levados de volta para casa a partir de Gaza somente se um frágil cessar-fogo for respeitado, descartando a “linguagem de ameaças” depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou que “deixaria o inferno explodir” se eles não forem libertados. O Hamas começou a libertar alguns reféns gradualmente sob o cessar-fogo em vigor desde 19 de janeiro, mas adiou a libertação de mais reféns até segunda ordem, acusando Israel de violar os termos ao continuar os ataques à Faixa de Gaza. Trump, um aliado próximo de Israel, disse na segunda-feira que o Hamas deveria libertar todos os reféns mantidos pelo grupo militante até o meio-dia de sábado ou ele proporia o cancelamento do cessar-fogo entre Israel e Hamas. O primeiro-ministro Benjamin Netanyahu declarou que Israel continua determinado a recuperar todos os reféns. “Continuaremos a tomar medidas determinadas e implacáveis até devolvermos todos os nossos reféns — os vivos e os mortos”, disse ele em uma declaração em luto pelo israelense Shlomo Mansour, depois que os militares confirmaram que ele foi morto durante o ataque do Hamas em 7 de outubro de 2023, que desencadeou a guerra de Gaza. (Reuters)

Os mercados europeus operam mistos, enquanto os investidores digerem a mais recente série de tarifas introduzidas pelo presidente dos EUA, Donald Trump. Na temporada de balanços, Kering, BP, Dunelm, TUI Group, Ams-OSRAM e Unicredit divulgam resultados hoje.

• FTSE 100 (Reino Unido): -0,02%
• DAX (Alemanha): +0,09%
• CAC 40 (França): +0,04%
• FTSE MIB (Itália): +0,10%
• STOXX 600: -0,08%

Os mercados da Ásia-Pacífico fecharam mistos, em um sinal de cautela dos investidores depois que o presidente Donald Trump delineou tarifas sobre as importações de aço e alumínio dos EUA. Trump assinou na segunda-feira uma ordem que impõe tarifas de 25% sobre as importações de aço e alumínio para os EUA. Trump estabeleceu tarifas sobre embarques de aço e alumínio de todos os países, incluindo os principais fornecedores México e Canadá, a partir de 12 de março, mas disse que consideraria uma isenção para a Austrália.

Os índices futuros dos EUA operam em baixa nesta terça-feira (11), com as atenções voltadas para o testemunho do presidente do Federal Reserve (Fed), Jerome Powell, perante o Congresso americano a partir das 12h (horário de Brasília). As declarações de Powell podem ajudar os investidores a calibrar as apostas sobre a política monetária por lá. O presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, assinou na noite de segunda-feira (10) a imposição de tarifas de 25% sobre todas as importações de aço e alumínio para o país. Ambas as taxas entrarão em vigor em 4 de março.

• Dow Jones Futuro: -0,22%
• S&P 500 Futuro: -0,35%
• Nasdaq Futuro: -0,49%

A reação ao anúncio de tarifas pelos Estados Unidos sobre aço a alumínio deve dominar os mercados nesta terça-feira, em dia marcado ainda por dados de inflação no Brasil e depoimento do chair do Federal Reserve, Jerome Powell. O presidente dos EUA, Donald Trump, elevou substancialmente as tarifas sobre as importações de aço e alumínio na segunda-feira para 25%, “sem exceções ou isenções”. Isso impulsionava as ações de siderúrgicas norte-americanas. Na véspera, o governo brasileiro evitou comentar as tarifas antes que elas fossem anunciadas formalmente, e novos movimentos devem ficar sob os holofotes. Nesta terça, o presidente do Senado, Davi Alcolumbre (União-AP), recebe às 14h o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, e o ministro das Relações Institucionais, Alexandre Padilha. Em seguida, o presidente Luiz Inácio Lula da Silva se reúne com Haddad e os ministros da Casa Civil, Rui Costa; do Planejamento e Orçamento, Simone Tebet; e da Gestão e da Inovação em Serviços Públicos, Esther Dweck. Ainda na pauta nacional, o IBGE informa os dados do IPCA de janeiro às 9h. No exterior, o chair do Fed fornecerá a primeira parte de seu depoimento semestral ao Congresso dos EUA, a partir das 12h (horário de Brasília). Declarações dele sobre tarifas e inflação devem ser monitoradas de perto, depois de o Fed ter deixado a taxa de juros inalterada no mês passado após três cortes consecutivos. (Reuters)

Investidores em Wall Street buscaram grandes nomes da tecnologia, enquanto ignoraram a mais recente ameaça tarifária dos EUA feita pelo presidente Donald Trump dessa vez no setor de siderurgia, uma prioridade para a nova administração. “A volatilidade em torno da DeepSeek e as preocupações com tarifas não atrapalham nossa perspectiva positiva sobre ativos de risco, especialmente nos EUA. No curto prazo, esperamos volatilidade persistente, mas mantemos 6.500 como meta de fim de ano do S&P 500”, disse o chefe de estratégia de ativos cruzados do JPMorgan, Fabio Bassi, em nota aos clientes reproduzida pela CNBC.

O dólar volta a cair diante do real, da alta de sexta. O movimento foi na direção contrária da divisa norte-americana, que na comparação com as principais moedas do mundo fez o índice DXY ficou em alta de 0,26%, aos 108,32 pontos.

• Venda: R$ 5,785
• Compra: R$ 5,785
• Mínima: R$ 5,763
• Máxima: R$ 5,824

Maiores baixas

Maiores altas

Mais negociadas

• Máxima: 126.386,31
• Mínima: 124.619,40
• Diferença para a abertura: +952,41 pontos
• Volume: R$ 17,50 bilhões

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (10): +0,76%
• Semana: +0,76%
• Fevereiro: -0,45%
• 1T25: +4,40%
• 2025: +4,40%

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