Ibovespa Ao Vivo: Bolsa cai com cenário corporativo em foco; AZUL4 sobe

As mudanças populacionais apontadas pelo Censo de 2022 indicam alguns Estados estão sub-representados, enquanto outros têm deputados a mais.

O Ibovespa tem um declínio discreto nesta segunda-feira, com Iguatemi (IGTM11) entre as maiores perdas após surpreender analistas com anúncio de troca no comando da operadora de shopping centers, enquanto Azul (AZUL4) disparava quase 7% após resultado operacional acima das expectativas do mercado. De acordo com analistas do Itaú BBA, o Ibovespa não evoluiu na última semana após a superação de três resistências importantes e o movimento de realização iniciado poderá atrasar o movimento de subida. “Seu destino continua na máxima histórica em 137.469 pontos, com uma possível parada na região dos 130 mil. Um alerta, o índice não poderá ficar abaixo de 123.700 pontos, pois toda expectativa altista será jogada por água abaixo”, afirmaram no relatório Diário do Grafista nesta segunda-feira. (Reuters)

O Bradesco BBI diz que o real mais fraco “aumenta alavancagem financeira antes da conclusão da reestruturação financeira”.

Receita líquida aumentou sequencialmente 4% para R$ 2,4 bilhões, impulsionada por um aumento nos preços e um aumento nos volumes.

A XP anunciou nesta segunda-feira acordo para a aquisição de uma participação minoritária na Criteria Investimentos, que tem R$15 bilhões em ativos sob custódia, para aumentar o “share of wallet” e a recomendação dos serviços a potenciais clientes. “O negócio deve acelerar a jornada da Criteria rumo ao objetivo de se tornar referência em assessoria financeira no Brasil”, afirma comunicado da XP, acrescentando a expectativa é de que a investida alcance R$70 bilhões em custódia até 2030. A XP não detalhou o valor da aquisição. Pelo acordo, a identidade e gestão da Criteria serão preservadas, enquanto a XP terá presença no conselho de administração, mas sem interferência direta no operacional, que continuará sob o comando dos sócios atuais. A XP tem uma parceira de 11 anos com a Criteria, que oferece soluções que vão além de carteiras de investimento, incluindo planejamento patrimonial, offshore, crédito, seguros, investment banking, mercado de capitais, fusões e aquisições. O grupo, especializado no segmento middle market, tem 250 colaboradores e está presente em sete Estados brasileiros.

“Acreditamos que o 4T24 de Klabin (KLBN11) provará mais uma vez que a tese de diversificação da companhia é um diferencial competitivo”, diz a Genial Investimentos. “Os preços de celulose contraíram duplo dígito trimestralmente na curva de mercado da BHKP, enquanto para BSKP a queda foi de mid single digit. Entretanto, o Ebitda da companhia deverá subir um pouco, devido as dinâmicas mais resilientes do segmento de papel e embalagens, que irão compor cerca de 66% do Ebitda consolidado”. O balanço sai na quarta-feira (26), antes da abertura do mercado.

Ex-presidente do BC criticou expansão fiscal e alerta para necessidade de cortes de gastos no governo.

O banco central da Alemanha disse nesta segunda-feira que apoia o aumento do limite para déficit do governo em um momento em que a dívida pública está baixa e há necessidade de investimentos em infraestrutura e defesa. O chamado “freio da dívida”, que limita os déficits a 0,35% do Produto Interno Bruto, foi o principal tópico econômico da campanha a caminho da eleição federal, que ocorreu no domingo, e o provável próximo chanceler do país, Friedrich Merz, tem falado sobre a reforma. O banco central alemão, tradicionalmente um bastião do pensamento econômico conservador, também vê espaço para adaptar o freio da dívida “às mudanças nas condições”, disse em seu relatório mensal. “Regras fiscais vinculantes, como o freio da dívida, contribuem de forma muito importante para garantir a solidez das finanças públicas”, afirmou. “Em princípio, no entanto, é totalmente justificável adaptar o freio da dívida às mudanças nas condições quando o índice da dívida pública é baixo.” (Reuters)

Investidores em Wall Street tentam recuperar o ímpeto comprador, depois das vendas de sexta-feira (21). Dados de fevereiro têm levantado questionamentos sobre o estado da economia dos EUA. Os balanços serão os fiéis da balança, especialmente o de Nvidia, que sai quarta-feira (26). “É definitivamente uma das principais coisas que os mercados estarão observando nesta semana. Eles realmente querem ver se as notícias do DeepSeek são sólidas em termos de interromper as margens desses tipos de empresas no futuro”, disse à CNBC Lale Akoner, analista de mercado global da eToro.

• Dow Jones: +0,47%
• S&P 500: +0,39%
• Nasdaq: +0,44%

A Copel exerceu o direito de preferência na aquisição da usina hidrelétrica Baixo Iguaçu e em seguida revendeu o ativo para a empresa tcheca Energo-Pro por R$1,5 bilhão, informou a companhia. A hidrelétrica havia sido colocada à venda pela Neoenergia (NEOE3), que anunciou no início do mês ter fechado acordo para venda de sua participação de 70% para a EDF. Porém, a Copel, detentora dos 30% restantes, decidiu exercer seu direito de ficar com o ativo, revendendo-o na sequência, segundo fato relevante na sexta-feira. Pela venda de 100% da hidrelétrica, a Copel recebeu à vista um sinal equivalente a 10% do valor total do equity value de R$1,55 bilhão, “devendo o saldo remanescente ser quitado pela compradora até a data do fechamento, com ajustes usuais para esse tipo de operação”. “A operação em questão explora uma oportunidade de negócio que gera valor para a Copel e otimiza sua estrutura operacional e administrativa”, disse a elétrica, em comunicado.

O balanço do quarto trimestre de 2024 trouxe mensagens de cautela para esse ano; XP ajustou estimativas e o preço-alvo sofreu redução.

O Ibovespa opera sem força nesta segunda-feira (24), aos 127 mil pontos. Sobem as ações da maioria dos grandes bancos e de Vale (VALE3), enquanto caem as ações de Petrobras (PETR4) e de varejistas. As ações de Azul (AZUL4) lideram os ganhos, com +6%, após balanço do 4T24. O dólar comercial cai a R$ 5,71, e os juros futuros (DIs) avançam por toda a curva. No exterior, paira a percepção de que os resultados das eleições alemãs possam abrir caminho para mais gastos e impulsionar o crescimento da maior economia do bloco animam os investidores ocidentais. Os investidores também acompanham o noticiário sobre a guerra na Ucrânia, que completa três anos nesta segunda. No mais recente acontecimento do conflito, o presidente ucraniano, Volodymyr Zelensky, disse no domingo que está disposto a abrir mão de seu cargo se isso significar a paz em seu país. Na cena doméstica, o presidente Luiz Inácio Lula da Silva cumpre agenda em Pelotas (RS), com participação em cerimônia de assinatura do contrato de navios da Transpetro pelo Programa de Renovação da Frota Naval do Sistema Petrobras. Nos EUA, o Dow Jones Futuro opera com valorização de 0,60%, S&P500 sobe 0,42% e Nasdaq Futuro avança 0,36%. (Felipe Alves)

“Quero cumprimentar Friedrich Merz e seu partido pela vitória no pleito eleitoral de ontem. Sua eleição ocorre em momento de grande sensibilidade geopolítica e geoeconômica global, mas também em momento de grandes esperanças e oportunidades de ganhos conjuntos”, diz a nota oficial do governo brasileiro. “A Alemanha é um país amigo e parceiro crucial do Brasil na defesa da democracia e do multilateralismo, na promoção do desenvolvimento sustentável e proteção dos direitos humanos. Nossos países têm forte histórico de atuação conjunta por reformas na governança global. Estou convencido de que seguiremos trabalhando juntos para ampliar as convergências e complementaridades em prol de uma inserção internacional cada vez mais competitiva de ambos”.  O texto encerra dizendo que “a implementação do Acordo entre o Mercosul e a União Europeia e a realização da COP 30 no Brasil são caminhos facilitadores desse processo”.

Petrobras (PETR3;PETR4) anunciou há 230 dias aumento dos preços da gasolina. Sobre o diesel, a estatal determinou um reajuste há 24 dias. A Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis publica o estudo diariamente, de segunda a sexta.

• Diesel A S10 (média nacional): -4%, ou -R$ 0,14 (sexta: -7% ou -R$ 0,25)
• Gasolina A (média nacional): 0%, ou -R$ 0,01 (sexta: -3% ou -R$ 0,10)

A M. Dias Branco ([ativo=MIDA3]) relatou “resultados sólidos” no trimestre, com Ebtida ajustado de R$ 276 milhões, ficando 20% acima da estimativa do Itaú BBA. “Eficiências SG&A maiores do que o previsto contribuíram para o P&L da M. Dias mais rápido do que esperávamos e para a superação. Apesar disso, ainda preferimos esperar por maior consistência e avaliar a dinâmica externa relacionada à estratégia de preços do setor, mais eficiências a serem capturadas e inflação de custos em termos de R$ antes de nos tornarmos mais assertivos na tese por enquanto”, ponderou o banco. A classificação para a ação é market perform, com preço-alvo de R$ 23.

A Alternativa para a Alemanha (AfD), de extrema-direita, e o partido Esquerda garantiram, juntos, um terço dos assentos no novo Parlamento da Alemanha, o suficiente para bloquear um afrouxamento do freio da dívida do país — um mecanismo que, segundo alguns investidores e partidos políticos, impede o crescimento econômico. O euro e as ações alemãs se recuperaram na segunda-feira, já que os investidores receberam bem a forte probabilidade de uma coalizão liderada pelos conservadores, embora seu otimismo tenha sido atenuado pela perspectiva de negociações potencialmente complicadas sobre a política econômica. Os líderes empresariais alemães pediram a rápida formação de um governo, dizendo que a maior economia da Europa não pode se dar ao luxo de perder tempo, já que as empresas sofrem com os altos custos, a burocracia e a crescente concorrência estrangeira.

Bradesco BBI aponta que há diversificação entre ações das companhias listadas no exterior.

A Alibaba anunciou nesta segunda-feira que planeja investir pelo menos 380 bilhões de iuans (US$52,44 bilhões) em infraestrutura de computação em nuvem e inteligência artificial nos próximos três anos. A gigante chinesa do comércio eletrônico havia dito que tinha planos de investir no setor ao anunciar seus resultados na sexta-feira, mas não forneceu um valor exato na ocasião, quando divulgou receita de 280,15 bilhões de iuans para os três meses encerrados em 31 de dezembro, ligeiramente acima das estimativas dos analistas. O Alibaba disse que o valor total do investimento excede os desembolsos da empresa em IA e computação em nuvem na última década. A empresa começou 2025 como vencedora na corrida da IA na China, atraindo investidores com acordos comerciais estratégicos. As ações da Alibaba subiram mais de 68% este ano.

A Vale (VALE3) anunciou nesta segunda-feira uma atualização das projeções de sensibilidade de fluxo de caixa livre para o acionista (FCFE). Para 2025, o indicador em termos reais foi calculado de US$3,8 bilhões a US$5 bilhões, representando um FCFE yield de 9%aa a 12%. Já para o acumulado dos próximos três anos (2025-27), a estimativa passou para US$13 bilhões a US$15 bilhões, em termos reais, representando FCFE yield acumulado de 30% a 35%. “Todas as demais estimativas indicadas pela Vale no fato relevante de 19 de fevereiro de 2025…seguem inalteradas”, acrescentou a companhia.

Três projéteis foram lançados sobre o muro do consulado da Rússia na cidade portuária de Marselha, no sul da França, nesta segunda-feira, dois dos quais explodiram, informou a polícia de Marselha. Os dispositivos incendiários foram lançados nos jardins do consulado na segunda maior cidade da França em população. Os investigadores estavam analisando o conteúdo das três garrafas de refrigerante que foram usadas como projéteis. O Kremlin disse que a Rússia estava pressionando a França sobre medidas de segurança após o incidente, que, segundo Moscou, parecia ser um ato de terrorismo. A Rússia exigiu uma investigação completa da França, informou a agência de notícias estatal Tass. Ninguém ficou ferido, acrescentou a polícia. Anteriormente, os funcionários do consulado haviam sido mantidos na parte interior enquanto os agentes de eliminação de bombas realizavam verificações. O incidente na cidade do sul da França ocorreu no terceiro aniversário da invasão da Ucrânia pela Rússia. (Reuters)

O que esperar para o mini-índice hoje.

Saiba o que esperar para o minidólar hoje.

A companhia aérea Azul teve resultado de quarto trimestre ligeiramente acima das expectativas do mercado, segundo balanço publicado nesta segunda-feira, e afirmou estar otimista em relação ao desempenho neste ano, após um 2024 marcado por uma grande reestruturação da dívida do grupo. O lucro da Azul antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) atingiu R$1,95 bilhão no período de outubro a dezembro, um aumento de 33% em relação ao quarto trimestre de 2023, ajudado por maiores tráfego de passageiros e ocupação das aeronaves. Analistas, em média, esperavam Ebitda de R$1,91 bilhão para Azul no trimestre, segundo média de previsões compilada pela Lseg.

A economia russa, que está superaquecida, está à beira de um sério esfriamento, já que o enorme estímulo fiscal, a alta das taxas de juros, a inflação teimosamente elevada e as sanções ocidentais cobram seu preço, mas, após três anos de guerra, Washington pode ter jogado uma tábua de salvação para Moscou. O presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, está pressionando por um acordo rápido para acabar com a guerra na Ucrânia, alarmando os aliados europeus de Washington ao deixá-los, assim como a Ucrânia, de fora das negociações iniciais com a Rússia e culpando Kiev pela invasão russa de 2022, presentes políticos para Moscou que também poderiam trazer grandes benefícios econômicos. A pressão de Washington ocorre no momento em que Moscou enfrenta duas opções indesejáveis, de acordo com Oleg Vyugin, ex-vice-presidente do banco central da Rússia. A Rússia pode parar de inflar os gastos militares à medida que pressiona para ganhar território na Ucrânia, disse ele, ou mantê-los e pagar o preço com anos de crescimento lento, inflação alta e queda nos padrões de vida, o que acarreta riscos políticos. (Reuters)

Lucro da B3 cresce 13,6% no 4T24, e ação sobe 9,3% no ano; veja projeções.

O presidente da China, Xi Jinping, reafirmou sua parceria “sem limites” em uma ligação telefônica com o presidente russo, Vladimir Putin, nesta segunda-feira, informou a mídia estatal chinesa, no terceiro aniversário da invasão em grande escala da Rússia na Ucrânia. Os líderes mantiveram as conversas enquanto o presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, pressiona por um acordo rápido para acabar com a guerra na Ucrânia, levantando a perspectiva de que Washington poderia criar uma barreira entre Xi e Putin e se concentrar em competir com a segunda maior economia do mundo. O telefonema parecia ter como objetivo dissipar tais perspectivas — os dois líderes ressaltaram a durabilidade e a natureza de “longo prazo” da aliança, com sua própria “dinâmica interna” que não será afetada por nenhum “terceiro”. “As relações entre a China e a Rússia têm uma forte força motriz interna e um valor estratégico único, e não visam nem são influenciadas por terceiros”, disse Xi, de acordo com a leitura oficial publicada pela mídia estatal. (Reuters)

Esse é o primeiro contrato que será assinado pela Transpetro no âmbito do Programa de Renovação e Ampliação da Frota do Sistema Petrobras.

• Dólar para 2025: R$ 5,99 (de R$ 6,00)
• Dólar para 2026: R$ 6,00 (sem mudanças)
• Dólar para 2027: R$ 5,92 (de R$ 5,90)
• Dólar para 2028: R$ 5,93 (de R$ 5,90)

• PIB para 2025: 2,01% (sem mudanças)
• PIB para 2026: 1,70% (sem alterações)
• PIB para 2027: 2,00% (de 1,98%)
• PIB para 2028: 2,00% (sem mudanças)

• Selic para 2025: 15% (sem mudanças)
• Selic para 2026: 12,50% (sem alterações)
• Selic para 2027: 10,50% (sem mudanças)
• Selic para 2028: 10% (igual à última semana)

• IPCA para 2025: 5,65% de 5,60%
• IPCA para 2026: 4,40% de 4,35%
• IPCA para 2027: 4,00% (sem mudanças)
• IPCA para 2028: 3,79% de 3,80%

A crescente demanda da China por alimentos exige maiores esforços a fim de elevar a produção de grãos, mesmo após o recorde dos últimos anos, disse o Grupo Central de Trabalho Rural da China nesta segunda-feira. “Mais de 1,4 bilhão de pessoas querem comer, e queremos comer cada vez melhor”, disse Han Wenxiu, diretor do Grupo Central de Trabalho Rural da China, em uma coletiva de imprensa. Mais pessoas consomem carne, ovos e leite em volumes maiores, o que exige um aumento em larga escala de grãos, disse Han. A China é o maior produtor e importador agrícola do mundo, trazendo mais de 157 milhões de toneladas de grãos e soja no ano passado, quando também registrou uma produção recorde de grãos de 706,5 milhões de toneladas.Em seu projeto anual de política de trabalho rural divulgado no domingo,  conhecido como o documento nº 1, o Conselho de Estado reforçou o foco da China na autossuficiência e na estabilidade do fornecimento para combater possíveis interrupções no comércio agrícola com os Estados Unidos, a União Europeia e o Canadá.

Copel vendeu a totalidade da CEBI para a empresa tcheca Energo Pro (DK Holding Investments, S.R.O.), pelo montante de R$ 1,55 bilhão.

O membro do Conselho do Banco Central Europeu e presidente do banco central da Bélgica, Pierre Wunsch, disse que a zona do euro enfrenta o risco de “sonambulismo” com cortes excessivos nas taxas de juros e deve estar preparada para parar em breve, informou o Financial Times nesta segunda-feira. Wunsch disse que se sente “relativamente confortável” com a expectativa do mercado de taxas de 2% até o final do ano, disse o FT. Em 30 de janeiro, o BCE reduziu sua taxa de depósito em 25 pontos-base, para 2,75%, e os formuladores de políticas orientaram para uma nova redução em março, uma vez que as preocupações com o crescimento econômico sem brilho superam as preocupações com a inflação persistente. “Não estou defendendo uma pausa em abril, mas não devemos caminhar a passos largos para (uma taxa de juros de) 2% sem pensar nisso. Se os dados justificarem um novo corte, nós o faremos. Se não justificarem, talvez tenhamos que fazer uma pausa”, disse Wunsch, segundo o Financial Times.

A agenda econômica desta segunda-feira (24) traz dados importantes no Brasil e nos Estados Unidos. No início do dia, será divulgado o índice de confiança do consumidor de fevereiro, que pode indicar o humor dos brasileiros em relação à economia. Pouco depois, o Banco Central publica o Boletim Focus, que reúne as projeções do mercado financeiro. Na edição anterior, a estimativa de inflação para 2025 subiu pela 18ª vez consecutiva, de 5,58% para 5,60%, acima do teto da meta. A previsão para a taxa básica de juros permaneceu em 15% ao ano, enquanto a expectativa para o PIB de 2025 recuou de 2,03% para 2,01%. Do lado corporativo, a companhia aérea Azul divulga seus resultados antes da abertura dos mercados. Depois do fechamento, saem os números de Alpargatas, MRV, Vibra Energia, Isa Energia, Auren e 3Tentos. Nos Estados Unidos, o Federal Reserve divulga, às 10h30, o Índice de Atividade Nacional referente a janeiro. O indicador, elaborado pelo Fed de Chicago, reúne dados sobre produção, emprego, consumo e outros setores para medir o desempenho da economia americana.

Os preços do petróleo operam em leve alta, já que a perspectiva de aumento da oferta do Iraque pesou sobre os preços. As cotações do minério de ferro na China fecharam em queda, interrompendo uma sequência de ganhos de quatro dias devido a mais impostos sobre aço chinês.

• Petróleo WTI, +0,13%, a US$ 70,49 o barril
• Petróleo Brent, +0,19%, a US$ 74,57 o barril
• Minério de ferro negociado na bolsa de Dalian, -0,77%, a 832,50 iuanes (US$ 114,81)

O resultado deste mês frustrou a expectativa de analistas consultados pela FactSet, que previam avanço a 85,5 pontos.

Os mercados europeus operam sem direção única, depois que os conservadores alemães garantiram a vitória nas eleições federais do país. O líder conservador Friedrich Merz ainda precisa formar um governo de coalizão e ainda não está claro se ele precisará de um ou vários parceiros, com o último certamente levando mais tempo.

• FTSE 100 (Reino Unido): +0,22%
• DAX (Alemanha): +0,87%
• CAC 40 (França): -0,14%
• FTSE MIB (Itália): -0,40%
• STOXX 600: +0,19%

Os mercados da Ásia-Pacífico fecharam com baixa em sua maioria, depois que Wall Street registrou sua pior sessão do ano na sexta-feira passada, com dados econômicos dos EUA apontando para uma economia em desaceleração e inflação estável. Os mercados japoneses estavam fechados devido a um feriado.

• Shanghai SE (China), -0,18%
• Nikkei (Japão): +0,26%
• Hang Seng Index (Hong Kong): -0,58%
• Kospi (Coreia do Sul): -0,35%
• ASX 200 (Austrália): +0,14%

Os índices futuros dos EUA operam em alta nesta segunda-feira (24), no início de uma semana marcada por dados de inflação (PCE), na sexta-feira, e pelo balanço da gigante de tecnologia Nvidia, previsto para quarta-feira. Os investidores estão esperando vendas no quarto trimestre em torno de US$ 38,5 bilhões e projeções para o primeiro trimestre em torno de US$ 42,5 bilhões, enquanto qualquer cautela em relação ao futuro investimento em inteligência artificail (IA) seria um risco de queda.

• Dow Jones Futuro: +0,71%
• S&P 500 Futuro: +0,52%
• Nasdaq Futuro: +0,42%

O Índice de Confiança do Consumidor (ICC) do FGV IBRE voltou a cair em fevereiro, desta vez em 2,6 pontos, para 83,6 pontos, menor nível desde agosto de 2022 (82,1 pts.). Em médias móveis trimestrais, o índice recuou em 3,6 pontos, para 87,0 pontos.

Os mercados globais reagem nesta segunda-feira ao resultado da eleição federal da Alemanha, que viu o principal grupo conservador do país alcançando o primeiro lugar, enquanto aguardam novas notícias sobre uma possível resolução para a guerra na Ucrânia, que completa três anos. Os eleitores da maior economia da Europa foram às urnas no domingo para uma eleição antecipada, com o bloco conservador de oposição CDU/CSU conquistando a maior parcela dos votos. O destaque, no entanto, foi o partido de extrema-direita Alternativa para a Alemanha (AfD), que teve seu melhor desempenho na história, com o segundo lugar. A recusa dos partidos em negociar com a AfD indica que o processo para a formação de uma coalizão de governo deve ser complicado. Os investidores também acompanham o noticiário sobre a guerra na Ucrânia, que completa três anos nesta segunda. No mais recente acontecimento do conflito, o presidente ucraniano, Volodymyr Zelenskiy, disse no domingo que está disposto a abrir mão de seu cargo se isso significar a paz em seu país. Na cena doméstica, o presidente Luiz Inácio Lula da Silva cumpre agenda em Pelotas (RS), com participação em cerimônia de assinatura do contrato de navios da Transpetro pelo Programa de Renovação da Frota Naval do Sistema Petrobras. Na agenda de balanços, o dia conta com a divulgação dos resultados trimestrais de Azul (AZUL4), ISA Energia (ISAE4), MRV&CO (MRVE3), Vibra (VBBR3) e Auren (AURE3).